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EBIT: mit Beispielen einfach erklärt und berechnet

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EBITwas bedeutet das? Wie kann man es berechnen? Warum ist es so wichtig? Und was hat es mit der EBIT-Marge auf sich? Wenn du dir diese Fragen stellst dann bist du schon einen Schritt weiter!

In diesem Artikel bekommst du Antworten auf deine Fragen. Außerdem findest du Rechenbeispiele.

Fangen wir direkt an!

EBIT Definition und Bedeutung

Earnings Before Interest and Taxes kurz EBIT, kommt aus dem Englischen und bedeutet “Gewinn vor Zinsen und Steuern”. Das bedeutet, dass die Aufwandspositionen Zinsen und Steuern nicht berücksichtigt werden. Einfach ausgedrückt, werden diese zum Gewinn hinzugerechnet.

  • Die betriebswirtschaftliche Kennzahl gibt den Bruttogewinn eines Unternehmens in einer bestimmten Periode vor Abzug von Zinsen und Ertragsteuern an.
  • Sie misst also die Profitabilität eines Unternehmens, unabhängig von der regionalen Besteuerung und den verschiedenen Finanzierungsformen. 
  • Sie wird oft auch als Betriebsgewinn oder operatives Ergebnis bezeichnet.

Deshalb ist das EBIT als Kennzahl so wichtig

Es gibt viele Methoden, um den Wert eines Unternehmens zu ermitteln. Eine beliebte Methode ist die Berechnung des EBIT, da diese Kennzahl das Ergebnis der operativen Tätigkeit bestimmt. Sie ist der Ausgangspunkt für andere Kennzahlen wie beispielsweise die EBIT-Marge.

Die Kennzahl hilft:

  • …den wirtschaftlichen Erfolg eines Unternehmens zu bestimmen.
  • …die Ertragskraft des operativen Geschäfts eines Unternehmens widerzuspiegeln.
  • …Investoren einen Einblick in die Profitabilität des Unternehmens zu geben.
  • …das Unternehmen mit internationalen Unternehmen der gleichen Branche zu vergleichen.

Allerdings ist darauf zu achten, dass…

  • …Dieser Wert nicht dem tatsächlichen Nettoergebnis entspricht.
  • …das EBIT das Vermögen des Unternehmens weder verringert noch steigert.
  • …es nur als Zwischenergebnis dient.
  • …dass dieser Wert keine Aussage über den langfristigen Erfolg des Unternehmens macht.
EBIT Berechnungsmethoden

EBIT Berechnung – Zwei Methoden

 

Du kennst nun die Definition und weißt, warum diese Kennzahl im wirtschaftlichen Kontext so wichtig ist. Getreu dem Motto: Nach der Theorie kommt die Praxis, zeigen wir dir nun anhand von Beispielen, wie du es berechnen kannst.

Hierfür stehen dir zwei Methoden zur Verfügung:

  1. Anhand der Rückrechnung vom Jahresergebnis
  2. Aufgrundlage der Guv anhand des Umsatz- und Gesamtkostenverfahrens

Für die Berechnung nach der ersten Methode benötigen wir diese Formel:

EBIT-Formel

EBIT-Berechnung – Rückrechnung vom Jahresergebnis (Beispiel)

Um dir einen besseren Einblick in die Verwendung der EBIT-Formel zu verschaffen, hier ein vereinfachtes Beispiel für dich:

Wir vergleichen das Unternehmen A mit dem Unternehmen B mit unterschiedlicher Finanzlage. Beide Unternehmen sind in verschiedenen Ländern tätig, was zu unterschiedlichen Steuersätzen führt.

Unternehmen A:

  • Jahresüberschuss: 1 Million Euro 
  • … muss 300.000 Euro Ertragsteuern zahlen
  • einen Kredit von 500.000 Euro (5% Zinsen) aufgenommen hat
  • Zinsaufwand von 25.000 Euro

Unternehmen B:

  •  Jahresüberschuss :1,1 Million Euro
  • muss 212.500 Euro Ertragsteuern zahlen
  • einen Kredit von 250.000 Euro (5% Zinsen) aufgenommen hat
  •  Zinsaufwand von 12.500 Euro
EBIT berechnen Beipsiel

Interpretation

Wie du siehst, ist der Jahresüberschuss beider Unternehmen unterschiedlich, doch das Ergebnis ist dasselbe. Das liegt daran, dass die Besteuerung und die Finanzierung unterschiedlich sind, da die Unternehmen aus dem Beispiel in verschiedenen Ländern sitzen.

.

Berechnungsmethode 2: Umsatz- und Gesamtkostenverfahren

Bevor wir zum Beispiel kommen, ist es wichtig auf die Unterschiede zu achten.

  • Beim Umsatzkostenverfahren werden die Verkäufe einer Periode den Herstellungskosten für diese Verkäufe gegenübergestellt.

 

  • Beim Gesamtkostenverfahren hingegen werden die Verkäufe einer Periode den Gesamtaufwendungen gegenübergestellt.

 

  • Wenn du verschiedene Unternehmen vergleichen willst, ist es wichtig, dass das EBIT mit der gleichen Methode ermittelt wurde.

So berechnest du nach dem Umsatzkosten- und Gesamtkostenverfahren (Beispiel)

Um dir das zu vereinfachen haben wir für dich eine direkte Gegenüberstellung erstellt. 

Rechts im Beispiel wird nach dem Umsatzkostenverfahren gerechnet und links nach dem Gesamtkostenverfahren.

EBIT berechnen Beispiel

Ebit Marge Definition- einfach erklärt und interpretiert.

 

Allein aus dem Umsatz und dem Gewinn eines Unternehmens lässt sich nur schwer ablesen, wie effektiv gearbeitet wird. Um diese Lücke zu schließen, wird die EBIT-Marge als eine spezielle Form der Umsatzrendite verwendet.

Definition

Die EBIT-Marge folgt als weitere wichtige Kennzahl im Rahmen der Unternehmensanalyse. Sie gibt an, in welchem Verhältnis das EBIT eines Unternehmens zum Umsatz steht. Der Wert wird in Prozent angegeben und gibt Aufschluss über den Erfolg des Unternehmens.

An diese Richtwerte kannst du dich dabei orientieren:

Die EBIT-Marge von:

  •  über 15 % ->Hohe Profitabilität
  •  10 bis 14 %-> Gute Profitabilität
  •  3 bis 9 %:->Solide Profitabilität
  •  unter 3 %-> Geringe Profitabilität

Je höher der Wert in Prozent ist, desto profitabler ist das Unternehmen in seiner Branche.

Die Profitabilität ist ein wichtiges Bewertungskriterium, das einen Ausblick darauf gibt, ob Unternehmen langfristig Gewinne erzielen können.

Achte darauf, dass

  •  Andere Branchen unterschiedlich durchschnittliche Margen haben . So sind beispielsweise in der Softwarebranche Margen von bis zu 25 % und mehr typisch.
  • Im Einzelhandel hingegen bereits niedrige einstellige Margen als recht erfolgreich gelten.

Der Grund dafür sind die unterschiedlichen Geschäftsmodelle und der Kostenfaktor in den einzelnen Branchen.

EBIT-Marge Formel

EBIT-Marge in Prozent = 100 * (EBIT / Umsatz)

Umsatz: Das was das Unternehmen eingenommen hat durch den Verkauf von Dienstleistungen/Produkten und eingenommen Forderungen.

EBIT-Marge- so berechnest du sie ganz einfach (Beispiel)

Folgende Informationen kennen wir:

Unternehmen A:

  • Branche X
  • EBIT: 400.000 Euro
  • Umsatz: 2.000.000 Euro

eingesetzt:

EBIT-Marge in Prozent:

100* (400.000€/2.000.000€)= 20%

Unternehmen B

  • Branche X
  • EBIT 300.000 EURO
  • Umsatz 3.500.000 EURO

 

EBIT-Marge in Prozent: 

100*(300.000€/3.500.000€)= 8,6%

Interpretation

Das bedeutet, dass Unternehmen A eine hohe Profitabilität hat und Unternehmen B eine solide. Im Vergleich zueinander schneidet Unternehmen A deutlich besser ab.

Der Wert ist besonders wichtig für:

  • Banken, die sie zur Bewertung des Kreditrisikos eines Unternehmens verwenden.
  • Investoren, die erwägen, ihr Geld zu investieren.
  • die eigene Unternehmensplanung.

FAQ

Was ist das EBIT?

Das EBIT misst die Profitabilität eines Unternehmens, unabhängig von der regionalen Besteuerung und dem Zinsaufwand.

Warum ist das EBIT so wichtig?

Sie ist deshalb so wichtig, weil internationale Unternehmen innerhalb der gleichen Branche leicht verglichen werden können, ohne dass Steuern und Zinsen eine große Rolle spielen.

Wie lautet die Formel für die EBIT-Marge?

EBIT-Marge in Prozent = 100 * (EBIT / Umsatz)

Schön, dass du es bis hierher geschafft hast!

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